Szerzői információk:
Szenes Márk: Magyar Nemzeti Bank, felügyeleti tanácsadó. E-mail: szenesm@mnb.hu
Dabi Zsófia: Borbála: Magyar Nemzeti Bank, pénzügyi modellező. E-mail: dabizs@mnb.hu
Absztrakt:
Az elmúlt években nemzetközi szinten is megingott a felügyeletek bizalma a belső minősítésen alapuló módszertant alkalmazó bankok hitelkockázati paramétereinek becslésében. A felügyeleti tapasztalatok azt mutatják, hogy a kockázati mérőszámokban és végeredményben a szabályozói tőkekövetelmény-szintekben megfigyelhető eltéréseket kevésbé a bankok portfóliói között meglévő inherens kockázati különbségek, mint inkább a heterogén modellezési technikák és módszertani megközelítések okozzák. E nemkívánatos hatás elkerülése érdekében a Magyar Nemzeti Bank (MNB) a banki belső tőkemegfelelési értékelési folyamat felügyeleti felülvizsgálata során törekszik arra, hogy egységes benchmark-modellek kialakításával és alkalmazásával határozza meg a szükséges tőkekövetelményeket. Jelen tanulmány bemutatja, hogyan lehetséges a nagybanki vállalati default-ráta adatsorok és az elérhető vállalati pénzügyi adatok alapján a vállalati portfóliók egységes módszertan szerinti, az egyes ügyfelek hitelminőségében rejlő különbségeket figyelembe vevő, a tőkekövetelmény felügyeleti meghatározásához megfelelő nemteljesítési valószínűséget (PD1) becsülni. Mindazonáltal az egyedi pénzügyi adatok mellett lehetnek más tényezők is (pl. kvalitatív/szakértői elemek, ágazati információk), melyek a hitelminőséget befolyásolhatják, ezek felkutatása a benchmark-modell fejlesztési iránya lehet.
Hivatkozás (APA):
Szenes, M., & Dabi, Z. (2020). Vállalatok nemteljesítési valószínűségének becslése – Egy lehetséges felügyeleti benchmark-modell. Hitelintézeti Szemle, 19(3), 52–77. https://doi.org/10.25201/HSZ.19.3.5277
Rovat:
Tanulmány
Journal of Economic Literature (JEL) kódok:
C51, G21, G32
Kulcsszavak:
hitelkockázat, nemteljesítési valószínűség, minősítő rendszerek, felügyeleti benchmark-modell, PD
Felhasznált irodalom:
Banai Ádám – Körmendi Gyöngyi – Lang Péter – Vágó Nikolett (2016): A magyar kis- és középvállalati szektor hitelkockázatának modellezése. MNB-tanulmányok 123, Magyar Nemzeti Bank.
Bauer Péter – Endrész Marianna (2016): Modelling bankruptcy using Hungarian firm-level data. MNB Occasional Papers 122, Magyar Nemzeti Bank.
BCBS (2006): Basel Committee on Banking Supervision: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. http://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf. Letöltés ideje: 2020. március 2.
BCBS (2010): Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. Basel Committee on Banking Supervision. https://www.bis.org/publ/bcbs189_dec2010.pdf. Letöltés ideje: 2020. március 2.
BCBS (2013): The regulatory framework: balancing risk sensitivity, simplicity and comparability. Discussion paper, Basel Committee on Banking Supervision. https://www.bis.org/publ/bcbs258.pdf. Letöltés ideje: 2020. március 2.
BCBS (2017): High-level summary of Basel III reforms. Basel Committee on Banking Supervision. https://www.bis.org/bcbs/publ/d424_hlsummary.pdf. Letöltés ideje: 2020. március 2.
EBA (2013): Report on the comparability of supervisory rules and practices. European Banking Authority. https://eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents/10180/15947/aab59482-8c84-44b7-8d5f-8a588eb7276e/20131217 Report on the comparability of supervisory rules and practices.pdf?retry=1. Letöltés ideje: 2020. március 2.
EBA (2015): EBA Report Results from the 2014 Low Default Portfolio (LDP) Exercise. European Banking Authority. https://eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents/10180/950548/b3adc4f7-653d-408d-b950-da2e4229e294/EBA results from the 2014 Low Default portfolio (LDP) exercise.pdf?retry=1. Letöltés ideje: 2020. március 6.
EBA (2016): Final Draft Regulatory Technical Standards: on the specification of the assessment methodology for competent authorities regarding compliance of an institution with the requirements to use the IRB Approach in accordance with Articles 144(2), 173(3) and 180(3)(b) of Regulation (EU) No 575/2013. European Banking Authority. https://eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents/10180/1525916/e8373cbc-cc4b-4dd9-83b5-93c9657a39f0/Final Draft RTS on Assessment Methodology for IRB.pdf. Letöltés ideje: 2020. március 6.
EBA (2017a): Guidelines on PD estimation, LGD estimation and the treatment of defaulted exposures. European Banking Authority. https://eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents/10180/2033363/6b062012-45d6-4655-af04-801d26493ed0/Guidelines on PD and LGD estimation (EBA-GL-2017-16).pdf. Letöltés ideje: 2020. március 6.
EBA (2017b): EBA Report Results from the 2016 High Default Portfolios (HDP) Exercise. European Banking Authority. https://eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents/10180/15947/7d246d06-4fca-4662-8a8e-71106008c4c8/EBA Report results from the 2016 high default portfolio exercise - March 2017.pdf?retry=1. Letöltés ideje: 2020. március 6.
EBA (2017c): EBA Report Results from the 2017 Low Default Portfolios (LDP) Exercise. European Banking Authority. https://eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents/10180/15947/8dd027a7-08d9-490a-87d3-b5cd0ea9c9bf/EBA Report results from the 2017 LDP Credit Risk benchmarking.pdf?retry=1. Letöltés ideje: 2020. március 6.
EBA (2019): EBA Report Results from the 2018 Low and High Default Portfolios Exercise. European Banking Authority. https://eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents/10180/2087449/431db2b7-559a-4a64-b3e8-0451edaebfef/EBA Report results from the 2018 Credit Risk Benchmarking Report.pdf?retry=1. Letöltés ideje: 2020. március 6.
EBA (2020): EBA Report Results from the 2019 Low-Default and High-Default Portfolios Exercise. European Banking Authority. https://eba.europa.eu/sites/default/documents/files/document_library/Publications/Reports/2020/EBA Report - Results from the 2019 Credit Risk Benchmarking Exercise.pdf Letöltés ideje: 2020. március 6.
ECB (2017): Guide for Targeted Review of Internal Models. European Central Bank. https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/trim_guide.en.pdf. Letöltés ideje: 2020. március 2.
ECB (2019): ECB guide to internal models. European Central Bank. https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.guidetointernalmodels_consolidated_201910~97fd49fb08.en.pdf. Letöltés ideje: 2020. március 2.
Imre Balázs (2008): Bázel II definíciókon alapuló nemfizetés-előrejelzési modellek magyarországi vállalati mintán (2002–2006). PhD-értekezés, Miskolci Egyetem.
Inzelt György – Szappanos Gábor – Armai Zsolt (2016): Felügyelés robusztus kockázati monitoring alkalmazásával – ciklusfüggetlen magyar vállalati minősítő rendszer. Hitelintézeti Szemle, 15(3): 51–78. https://hitelintezetiszemle.mnb.hu/letoltes/inzelt-gyorgy-szappanos-gabor-armai-zsolt.pdf
Kristóf Tamás – Virág Miklós (2019): A csődelőrejelzés fejlődéstörténete Magyarországon. Vezetéstudomány/Budapest Management Review, 50(12): 62–73. https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2019.12.06
Madar László (2014): Scoring rendszerek hatásai a gazdasági tőkeszámítás során alkalmazott portfóliómodellek eredményeire. PhD-értekezés, Kaposvári Egyetem.
MNB (2020): A tőkemegfelelés belső értékelési folyamata (ICAAP), a likviditás megfelelőségének belső értékelési folyamata (ILAAP) és felügyeleti felülvizsgálatuk, valamint az üzleti modell elemzés (BMA). Magyar Nemzeti Bank. https://www.mnb.hu/letoltes/icaap-ilaap-bma-kezikonyv-2019-final.docx. Letöltés ideje: 2020. március 6.