Szerzői információk:
Bethlendi András: MKB Bank Zrt., igazgatója és Különleges Hitelek projektvezető. E-mail: bethlendi.andras@gmail.com
Absztrakt:
Jelen cikkben a hazai lakossági deviza-jelzáloghitelezés kínálati oldalára, annak üzletpolitikai szempontjaira, illetve a tágan értelmezett termékfejlesztésre és menedzsmentre fókuszálunk. Bemutatjuk, hogy a hitelintézetek e kockázatos, hosszú lejáratú hiteltermék különböző kockázatait hogyan hárították át a fogyasztókra. A kockázatok áthárításának hosszú távú sikerességét tulajdonképpen annak rendszerkockázata akadályozta meg. A hosszú távon vett fő üzletpolitikai hibákat tíz fő ismérv köré csoportosítottuk. A magyarországi lakossági devizahitelezés egy esettanulmánya annak, hogy a lakossági hitelezés fogyasztóvédelmi és prudenciális szempontból egyaránt teljesen „laissez faire, laissez passer” megközelítése rendszerkockázati szintű kudarchoz vezethet, a piaci önszabályozás nem működik maradéktalanul a hitelpiacokon. Egy rendszerkockázati problémát utólag már nehéz és időigényes orvosolni. A múlt rendezése, illetve a tisztességes hitelezés feltételeinek teljes kialakítása várhatóan 2015 folyamán fog lezárulni.
Hivatkozás (APA):
Bethlendi, A. (2015). Egy rossz termékfejlesztésből rendszerszintű piaci kudarc – a hazai lakossági deviza-jelzáloghitelezés. Hitelintézeti Szemle, 14(1), 5–29. https://hitelintezetiszemle.mnb.hu/1-bethlendi-3
Rovat:
Tanulmány
Journal of Economic Literature (JEL) kódok:
G010, G21, G28, G32
Kulcsszavak:
lakossági eladósodás, devizahitelezés, hitelkínálat, rendszerkockázat, szabályozás
Felhasznált irodalom:
Balás, T. – Banai, Á. – Hosszú, Zs. (2015): A nemteljesítési valószínűség és az optimális PTI-szint modellezése egy háztartási kérdőíves felmérés felhasználásával. MNB-tanulmányok, 117.
Barta, Gy. – Spurny, T. – Surányi, Gy. (2011): Radikális terv a lakossági devizahitelek kezelésére. Figyelő, http://fn.hir24.hu/gazdasag/2011/04/06/egy_radikalis_terv_lakossagi (letöltés dátuma: 2015.01.20.).
Bethlendi, A. – Fáykiss, P. – Gyura, G. – Szombati, A. (2014): A Magyar Állam mikroprudenciális és makroprudenciális szabályozásának és ellenőrzésének jellemzői a devizahitelezés területén. A folyamat hiányosságainak bemutatása. Fogyasztóvédelmi anomáliák. In: Lentner Csaba (szerk.): A devizahitelezés nagy kézikönyve. Budapest, Nemzeti Közszolgálati és Tankönyv Kiadó.
Bethlendi, A. (2011): Policy measures and failures on foreign currency household lending in Central- and Eastern Europe. Acta Oeconomica 61:2, June
Bethlendi, A. (2009b): Olcsóbb pénzből nagyobb profit. Figyelő, 2009:38.
Bethlendi, A. (2009a): A hazai hitelpiac empirikus vizsgálata. Fejlődési irányok, makrogazdasági és pénzügyi stabilitási következmények. PhD-értekezés.
Bethlendi, A. (2006): Maximálttól az indexáltig, innovációk a lakossági jelzáloghitelezésben. Bank & Tőzsde, 2006:11–12.
Bethlendi, A. – Czeti, T. – Krekó, J. – Nagy, M. – Palotai, D. (2005): A magánszektor devizahitelezésének mozgatórugói. MNB HT 2005:2.
Csajbók, A. – Hudecz, A. – Tamási, B. (2010): Foreign currency borrowing of households in new EU member states. MNB OP 87.
Fáykiss, P. (2014): A bank „veszélyes üzem” – Miért van szükség a banki likviditás szabályozására? http://www.mnb.hu/Root/Dokumentumtar/MNB/Kiadvanyok/szakmai_cikkek/a-bankrendszer-jovoje/Faykiss_Peter_Likviditasi_eloirasok_szakmai_cikk.pdf (letöltés dátuma: 2015.01.20.).
Hoffmann, M. – Kolozsi, P.P. – Nagy, M. (2014): A forintosítás időben elnyújtva csökkenti a jegybank mérlegét és így a forintlikviditást. http://www.mnb.hu/Root/Dokumentumtar/MNB/Kiadvanyok/szakmai_cikkek/Devizahitel/A_forintositas_idoben_elnyujtva_a_jegybank_merleget_es_igy_a_forintlikviditast.pdf (letöltés dátuma: 2015.01.20.)
Király, J. – Nagy, M. (2008): Jelzálogpiacok válságban: kockázatalapú verseny és tanulságok. Hitelintézeti Szemle 7:5.
Kisgergely, K. (2010): A carry trade. MNB-szemle, June.
MNB (2004): A devizahitelezés addicionális kockázatai. Jelentés a pénzügyi stabilitásról. 2004. június. http://www.mnb.hu/Root/Dokumentumtar/MNB/Kiadvanyok/mnbhu_stabil/mnbhu_stab_jel_0406/stab_jel_0406_hu.pdf (letöltés dátuma: 2015.01.20.)
MNB (2009): Jelentés a pénzügyi stabilitásról. 2009. április. http://www.mnb.hu/Root/Dokumentumtar/MNB/Kiadvanyok/mnbhu_stabil/mnbhu_stab_jel_20090406/stabjel_2009_aprilis_hu.pdf (letöltés dátuma: 2015.01.20.)
MNB (2014a): Pénzügyi stabilitási jelentés. 2014. november. http://www.mnb.hu/Root/Dokumentumtar/MNB/Kiadvanyok/mnbhu_stabil/mnbhu_stab_jel_201411/Penzugyi_stabilitasi_jelentes_2014_november.pdf (letöltés dátuma: 2015.01.20.)
MNB (2014b): Pénzügyi fogyasztóvédelmi és piacfelügyeleti jelentés 2014. http://www.mnb.hu/Root/Dokumentumtar/MNB/Kiadvanyok/penzgyi-fogyasztovedelmi-es-piacfelgyeleti-jelentes/Penzugyi_fogyasztovedelmi_es_piacfelugyeleti_jelentes_2014_publikalasra_20141204_digitalis.pdf (letöltés dátuma: 2015.01.20.)
MTI (2006): Bankszövetség: nem kell félni a devizaalapú konstrukcióktól. MTI-közlemény, 2006. január 31. MTI hírarchívum 1988–2014. (letöltés dátuma: 2015.01.20.)
MTI (2015): Bankszövetség: az autóhitelesek terheit is csökkenti az elszámolás. MTI-közlemény, 2015. január 19. MTI hírarchívum 1988–2014. (letöltés dátuma: 2015.01.20.)
Nagy, M. – Vonák, B. (2014): Egy jól működő magyar bankrendszer 10 ismérve. http://www.mnb.hu/Root/Dokumentumtar/MNB/Kiadvanyok/szakmai_cikkek/a-bankrendszer-jovoje/Egy_jol_mukodo_magyar_bankrendszer_10_ismerve.pdf (letöltés dátuma: 2015.01.20.).
OGY (2012): Az Országgyűlés Alkotmányügyi, igazságügyi és ügyrendi bizottságának jelentése a 2002-2010. közötti lakossági deviza-eladósodás okainak feltárásáról, valamint az esetleges kormányzati felelősség vizsgálatáról. J/5881.
PSZÁF (2012): Gyorselemzés a végtörlesztésről. http://felugyelet.mnb.hu/data/cms2334451/gyorselemzes_vegtorlesztes_120312j.pdf (letöltés dátuma: 2015.01.20.).
Szigel, G. (2012): Kevésbé közismert (?) tények a magyarországi lakossági devizahitelezésről. Lakossági devizahitelezés Közép- és Kelet-Európában, SZRI-konferencia.