Szerzői információk:
Müller János: közgazdász; Magyar Bankszövetség, vezető tanácsadó. E-mail: mullerj1@t-online.hu
Kerényi Ádám: KRTK Világgazdasági Intézet, kutató. E-mail: kerenyi.adam@krtk.mta.hu
Absztrakt:
A pénzügyi rendszerben forradalmi gyorsasággal megjelenő digitális pénzügyi innovációk szabályozási feladatait, kényszerét követjük nyomon. Meg kell teremteni a pénzügyi közvetítő rendszer versenyképességének és biztonságának feltételeit a digitális korban. Ennek megismeréséhez folyamatában követjük, hogyan jutnak el a szabályozók az ősrobbanás jellegű piaci megjelenéstől, az ébredésen és eszmélésen át a cselekvési kényszert kiváltó szembesülésig. Ekkor következik a feladat-meghatározás időszaka. A hatékony szabályozáshoz a mögöttünk lévő időszak tanulságainak elemzése és a pénzügyi közvetítő rendszer lehetséges jövőképének felvázolása egyaránt szükséges. Kettős feladatot kell elvégezni: a versenyképesség igényli a digitális fejlődés zavartalanságát, miközben a pénzügyi közvetítő rendszer működését nem sérthetik a digitális pénzügyi innovációk előnyösebb működési feltételei. Az azonos tevékenységek azonos szabályozásának elvét érvényre kell juttatni. A szabályozásban egyensúlyt kell teremteni e két érdek között, aminek hiánya szabályozási arbitrázst és aszimmetriát eredményez. Ellenőrizni kell a pénzforgalmi szolgáltatásokat kiszolgáló technológiai innovációkat, a mesterséges intelligencia szabályozását és az adatvédelmet. A kiútkeresés és a kívánatos szabályozás folyamatát megzavarta a COVID19 globális járvány, melynek gazdasági, pénzügyi következményei e folyamat egyes szakaszait gyorsították, míg hatásuk máshol lassító volt.
Hivatkozás (APA):
Müller, J., & Kerényi, Á. (2021). Kiútkeresés a digitális pénzügyi innovációk labirintusában – A digitális pénzügyi rendszer szabályozási kihívásainak csapdája. Hitelintézeti Szemle, 20(1), 103–126. https://doi.org/10.25201/HSZ.20.1.103126
Rovat:
Tanulmány
Journal of Economic Literature (JEL) kódok:
E58, G18, H21, O16, O36, O38
Kulcsszavak:
FinTech/BigTech szabályozás, arbitrázs, aszimmetria, adatvezérelt folyamat, jövőkép, adózás, társadalmi hatások
Felhasznált irodalom:
Barberis, J. (2020): BigTech vs BigBang: Competition in Financial Services. https://oecdonthelevel.com/2020/01/20/bigtech-vs-bigbang-competition-in-financial-services/. Letöltés ideje: 2020. június 5.
Becsei András – Bógyi Attila – Csányi Péter – Kovács Levente (2019): A jövő bankja, a bankok jövője – A Magyar Bankszövetség digitalizációs javaslatai. Gazdaság és Pénzügy, 6(3): 299–310.
BIS (2018): Structural changes in banking after the crisis. CGFS Papers, No 60, Bank for International Settlements. https://www.bis.org/publ/cgfs60.pdf. Letöltés ideje: 2020. október 5.
BIS (2020): Payment aspects of financial inclusion in the fintech era. Committee on Payments and Market Infrastructures – World Bank Group (CPMI-WBG), Bank for International Settlements, April. https://www.bis.org/cpmi/publ/d191.pdf. Letöltés ideje: 2020. június 4.
Dahdal, A. – Barberis, J. – Walker, G. – Truby, J.M. – Arner, D. (2020): Payments & InsurTech in times of COVID-19. https://cfte.education/2020/03/20/payments-insurtech-in-times-of-covid-19/. Letöltés ideje: 2020. június 5.
Digitális Jólét Nonprofit Kft (2019): Magyarország Fintech Stratégiája. A hazai pénzügyi szektor digitalizációja 2019–2022. Digitális Jólét Nonprofit Kft. Hillbrown Consulting Kft. http://digitalisjoletprogram.hu/api/v1/companies/15/files/120886/download. Letöltés ideje: 2020. június 7.
EBA (2020): Report on big data and advanced analytics. European Banking Authority. https://www.eba.europa.eu/sites/default/documents/files/document_library//Final Report on Big Data and Advanced Analytics.pdf. Letöltés ideje: 2020. június 5.
EB (2020a): Európai Bizottság: An European strategy for data. https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/communication-european-strategy-data-19feb2020_en.pdf. Letöltés ideje: 2020. június 5.
EB (2020b): Európai Bizottság: Fehér könyv a mesterséges intelligenciáról: a kiválóság és a bizalom európai megközelítése. https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/commission-white-paper-artificial-intelligence-feb2020_hu.pdf. Letöltés ideje: 2020. június 5.
EP (2020): Európai Parlament: Jelentéstervezet. A Bizottságnak szóló, digitális szolgáltatásokról szóló jogszabályra vonatkozó ajánlásokkal: az egységes piac működésének javítása. https://www.europarl.europa.eu/doceo/document/IMCO-PR-648474_HU.pdf. Letöltés ideje: 2020. október 6.
FSI (2020): Policy responses to fintech: a cross-country overview. FSI Insights on policy implementation, No 23, Financial Stability Institute. https://www.bis.org/fsi/publ/insights23.pdf. Letöltés ideje: 2020. június 4.
IMF (2018): The Bali Fintech Agenda: A Blueprint for Successfully Harnessing Fintech’s Opportunities. IMF Policy Paper, International Monetary Fund, October. https://www.imf.org/en/Publications/Policy-Papers/Issues/2018/10/11/pp101118-bali-fintech-agenda.Letöltés ideje: 2020. június 5.
MFSZ (2020): Magyar Fintech Szövetség: Bemutatkozó anyag. https://mafisz.hu/wp-content/uploads/2020/03/MAFISz-célkitűzések-magyar-angol-202003127.pdf. Letöltés ideje: 2020. június 7.
MNB (2019): Pénzügyi innováció és stabilitás. A Magyar Nemzeti Bank FinTech Stratégiája. Magyar Nemzeti Bank. https://www.mnb.hu/letoltes/mnb-fintech-strategia-final.pdf. Letöltés ideje: 2020. október 4.
MNB (2020a): FinTech és Digitalizációs Jelentés. Magyar Nemzeti Bank. https://www.mnb.hu/letoltes/fintech-es-digitalizacios-jelente-s-final.pdf. Letöltés ideje: 2020. június 4.
MNB (2020b): Kockázatok merülhetnek fel egyes határon átnyúló számla- és kártya szolgáltatásoknál. MNB Közlemény, február 24., Magyar Nemzeti Bank. http://penzugyifogyaszto.hu/kockazatok-merulhetnek-fel-egyes-hataron-atnyulo-elektronikus-szamla-es-kartyaszolgaltatasoknal/. Letöltés ideje: 2020. október 4.
Müller János – Kerényi Ádám (2019): A bizalom és etika igénye a digitális korban – Napfény és árnyék a FinTech világában. Hitelintézeti Szemle, 18(4): 5–34. http://doi.org/10.25201/HSZ.18.4.534
OECD (2020): Digital Disruption in Banking and its Impact on Competition. http://www.oecd.org/daf/competition/digital-disruption-in-banking-and-its-impact-on-competition-2020.pdf. Letöltés dátuma: 2020. június 7.
Philippon, T. (2020): On FinTech and financial inclusion. BIS Working Papers, No 841. https://www.bis.org/publ/work841.pdf. Letöltés ideje: 2020. június 4.
PWC (2019): Amazonisation is the future of European financial services. PwC and Luxembourg for Finance. https://www.luxembourgforfinance.com/news/amazonisation-is-the-future-of-european-financial-services/
ROFIEG (2019): 30 recommendations on regulation, innovation and finance. Final Report to the European Commission. https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/business_economy_euro/banking_and_finance/documents/191113-report-expert-group-regulatory-obstacles-financial-innovation_en.pdf. Letöltés ideje: 2020. június 5.